均衡型基金采取的股债配置策略 真有这么好吗？|世界今头条

来源：广发基金

我们总是在想一些能够“两全其美”的事情。

(资料图)

比如：

如何每天吃很多却依然保持好身材？

如何在花钱如流水的情况下却依然有很多存款？

如何在热衷看电视打游戏的情况下依然保持班级前五？

到了做投资的时候，我们也依然如此，最大的愿望就是“牛市跟得上，熊市跌得少”。

01

股债配置，解决你的投资“两难”困境

可惜的是，没有一种资产能够永远取得优胜。

不过我们可以通过股债配置解决投资“两难”困境。

过去的18年中有11年都存在着明显的“股债跷跷板”效应。

那么，究竟要怎么投资，才能够兼顾收益与风险呢？

很简单，做资产配置。

常见的做法就是在原本波动较大的股票资产中，加入走势较为平稳的债券型资产。

如果同时投资股票+债券两种资产，进行科学的配比，一般来说可以通过仓位控制，力争实现兼顾组合的收益与波动性。

对投资者来说，持有这类基金，投资体验会相对更好。

许多基金投资者最大的愿望就是“熊市跌得少，牛市跟得上”，他们不在乎牛市能够一飞冲天，但巨大的净值波动却是不能忍受的。

股债混合型产品的一大特点是：熊市来临时，可以增加债券资产的配置进行防守，而等到牛市到来时，又可以通过提高权益仓位、精选个股的形式力争积累收益。

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数据说话，过往组合模拟表现怎么样？

设想是挺好的，真实数据模拟出来的结果如何呢？

我们做了一件简单的投资模拟组合(50%*中证全债指数+50%*沪深300指数)，股票和债券各配置一半的比例。

结果发现，该策略能够较好地兼顾收益与回撤控制。

在过往两次大的市场波动中，做到了“牛市跟得上，熊市能稳住”。

这对投资者有两方面好处：

一方面，投资者持有的股债混合型产品净值曲线会较为平滑，减少因净值波动带来的心理压力；

另一方面，这类型产品已经采用了股债搭配的资产配置组合，并进行动态调整，投资者也无需纠结什么时候买股票、什么时候买债券，何时加仓、何时减仓等一系列择时问题，更省心省力。

如果你看到最近股市行情变好，既想要参与其中，又担心会未来走势会像2022年那样波动明显，觉得小心脏有点承受不来，那不妨考虑股债平衡的混合型基金。

让基金经理帮你做好资产配置，回报虽然不一定能做到位居前列，但是通过“牛市跟得上、熊市跌得少”的长时间积累，收益也许会不错哦~

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